Guia de apostas em Ethereum (ETH) 2023

O staking - o processo em que os detentores de criptomoedas ganham recompensas por meio da validação de transações para garantir a segurança da rede - deu um passo à frente com a mudança da Ethereum para um mecanismo de consenso de Proof of Stake (PoS).

Essa transformação abriu a porta para que uma gama mais ampla de usuários de criptomoedas participasse do staking. Neste artigo, vamos navegar pelo intrincado mundo do staking de Ethereum, analisando quatro métodos de staking de ETH e o que você precisa saber para começar.

Entendendo o staking de Ethereum

A mudança da Ethereum para PoS

A mudança para o PoS foi motivada pela necessidade de resolver os problemas de escalabilidade, segurança e sustentabilidade apresentados pelo Proof of Work (PoW), o mecanismo de consenso utilizado pelo Bitcoin e outras criptomoedas antigas. O PoW exige que os usuários resolvam quebra-cabeças matemáticos complexos para verificar as transações, um processo que consome muitos recursos e não é sustentável a longo prazo.

No PoS, ao contrário, os validadores mantêm a rede em funcionamento apostando sua ETH, o que lhes permite executar nós produtores de blocos e ganhar recompensas pela validação de transações - uma abordagem considerada mais acessível e eficiente em termos de energia.

Lucratividade do staking de ETH - APY de 4%

O staking de tokens Ethereum pode ser uma forma lucrativa de obter renda passiva, com um rendimento anual projetado de cerca de 4%. Esse rendimento, conhecido como rendimento percentual anual (APY), significa o retorno estimado que você pode esperar como compensação por apostar sua ETH por um ano.

É fundamental ter em mente que o rendimento real da recompensa pode variar com base em fatores como as condições da rede, a quantidade de ETH apostada e o método usado para apostar. Além disso, a Ethereum pode ajustar os APYs dependendo do número de validadores que eles têm atualmente no protocolo.

Fonte: Ethereum.org

Principais métodos de staking do Ethereum

Há vários métodos disponíveis para staking de ETH, cada um com seus prós e contras. Os métodos mais comuns incluem o staking por meio de uma bolsa centralizada, um pool de staking líquido, um provedor de nuvem ou a operação de seu próprio validador de rede. Vamos analisar e comparar cada um deles.

Perfeito para iniciantes: Staking de ETH com uma bolsa centralizada

Esse é um dos métodos mais simples e convenientes para fazer staking de Ethereum, não exigindo nenhum conhecimento técnico ou hardware especializado. Tudo o que você precisa fazer é depositar sua ETH em uma bolsa participante, e a bolsa cuidará do resto. No entanto, esse método apresenta certos riscos, pois você está confiando seus ativos a um terceiro, e sempre há a possibilidade de a bolsa ser comprometida ou administrar mal seus fundos.

Mais avançado: Staking de ETH por meio de um pool de staking

Uma alternativa ao staking de ETH é participar de um protocolo de staking, em que vários usuários reúnem seus ativos para aumentar suas chances de ganhar recompensas. Os pools de staking líquidos e não líquidos geralmente têm um valor mínimo de aposta, normalmente tão baixo quanto 0,01 ETH, e cobram uma taxa por seus serviços. Esse método tem vantagens e desvantagens - os pools de staking permitem que você ganhe recompensas mesmo com uma pequena quantidade de Ethereum, mas você estará compartilhando suas recompensas com outros participantes, e sempre há a possibilidade de os operadores do pool administrarem mal os fundos.

Estacionar ETH por meio de pools de staking não líquidos

Os pools de staking não líquidos oferecem a oportunidade de ganhar recompensas apostando seus tokens Ethereum por um período definido, geralmente de vários meses a um ano. Esse método é menos flexível em comparação com outras opções de piquetagem, pois você não poderá acessar seus ETH piquetados até o final do período designado. No entanto, o método é adequado para detentores de longa data, pois permite obter lucro com a ETH que, de outra forma, ficaria ociosa em sua carteira.

Estacionamento de ETH por meio de pools de staking líquido

A principal diferença entre os pools de staking líquido e o staking não líquido é que o primeiro permite que você ganhe recompensas e, ao mesmo tempo, mantenha o acesso ao seu Ethereum em staking. Nesse caso, os detentores de ETH podem delegar o trabalho real apenas juntando seus tokens em um protocolo como Lido, Coinbase ou RocketPool, que faz staking em seu nome. Em troca, esses stakers recebem tokens de protocolo equivalentes ao Ethereum que apostaram. Esses tokens podem ser usados em outras plataformas DeFi em vez de ETH para obter um rendimento adicional além das recompensas de staking. Esse método é mais flexível em comparação com pools de staking não líquidos, mas as recompensas podem ser um pouco menores devido ao aumento da liquidez e às taxas extras.

ETH Liquid Staking / Fonte: @Ebubechi GMI, Twitter

Nível profissional: Staking de ETH diretamente no protocolo

Para os detentores de ETH experientes em tecnologia e com um estoque substancial, mergulhar no domínio da operação de seu próprio validador de rede pode ser uma possibilidade desejável. Isso implica a configuração e o gerenciamento de um nó de validação para autenticar transações e colher os frutos.

Elementos essenciais para um validador de rede de staking da Ethereum

Para executar um nó individual da rede Ethereum, é imprescindível uma quantidade significativa de tokens Ethereum, conhecimento técnico e hardware adequado. Um futuro validador precisa de 32 ETH (um pouco mais de US$ 50.000 na taxa atual de ETH - USD) no mínimo para se qualificar para se inscrever no programa de validadores. Além disso, é fundamental ter uma compreensão profunda da segurança da rede e a capacidade de lidar com quaisquer dificuldades técnicas.

Fonte: Ethereum.org

Prós e contras de executar um nó

Embora a abertura de um nó de validação próprio apoie a filosofia principal por trás do staking de ETH, os requisitos técnicos podem ser um obstáculo para a maioria dos participantes do mercado de criptografia. Além de exigir a posse de equipamentos avançados, também requer um conhecimento profundo da tecnologia blockchain e habilidades de alta tecnologia. Por outro lado, esse método pode ser o mais seguro, pois não há necessidade de depender de nenhum serviço de terceiros - por outro lado, um validador tem controle exclusivo sobre seus acervos de criptografia e acesso exclusivo a recompensas.  

Provedores de nuvem vs. hardware para staking de ETH

Uma rota alternativa para participar da manutenção da rede Ethereum é por meio dos serviços de provedores de nuvem, oferecendo as vantagens do staking direto de ETH sem a necessidade de hardware específico. Esses provedores de nuvem permitem o aluguel de espaço no servidor para executar o nó de validação, mas a quantidade substancial de ETH e um entendimento adequado da segurança da rede ainda se aplicam. No entanto, esse método também está associado a riscos inerentes, pois envolve confiar a um terceiro o gerenciamento do nó de validação e a proteção de seus ativos.

Resumo

O staking de ETH oferece a todos os detentores de criptomoedas a chance de participar em primeira mão de um processo real de manutenção do blockchain da Ethereum, ao mesmo tempo em que lhes dá a oportunidade de obter uma renda passiva ao fazer isso. Com uma infinidade de métodos à disposição, desde o depósito por meio de pools líquidos e trocas até a validação de rede autogerenciada, há uma opção para cada detentor de ETH.

No entanto, como em qualquer investimento, é fundamental pesar os possíveis riscos e ponderar as recompensas em relação aos riscos antes de escolher o método que melhor atenda às suas necessidades. Antes de embarcar na jornada de staking de ETH, é preciso ter uma compreensão completa dos requisitos, vantagens, desvantagens e possíveis perigos associados a cada método.